Wirtualna Polska z większym kredytem. Na przejęcie giganta turystycznego

W efekcie aneksu łączna maksymalna kwota kredytów inwestycyjnych dla Wirtualnej Polski Holding została podwyższona do 1,77 mld zł i 101 tys. euro.

– Zgodnie z Aneksem, udzielone finansowanie może być przeznaczone w szczególności na finansowanie i refinansowanie akwizycji i wydatków inwestycyjnych określonych w Zmienionej i Ujednoliconej Umowie Kredytów, w tym w związku z zawarciem transakcji nabycia akcji w Invia Group SE – opisano w komunikacie dla inwestorów.

Zaznaczano, że wejście w życie aneksu uzależnione jest od spełnienia warunków do finalizacji przejęcia Invia Group (czyli głównie zgód regulatorów).

>>> Praca.Wirtualnemedia.pl - tysiące ogłoszeń z mediów i marketingu

Na mocy aneksu do konsorcjum udzielającego firmie kredytów, w którym były już mBank (pełni funkcję agenta kredytu), PKO BP, ING Bank Śląski, Pekao SA i BNP Paribas Bank Polska, dołączył Bank Handlowy.

W poprzedniej wersji umowy kredytowej Wirtualnej Polski, zawartej w marcu ub.r., limit wynosił 1,07 mld zł. 

Wirtualna Polska zapłaci ponad miliard za Invia Group

Przejęcie Invia Group przez Wirtualna Polska Media ogłoszono w drugiej połowie grudnia 2024 r. Zapowiedziano, że wartość transakcji wyniesie 239,7 mln euro, z czego 53,1 mln euro to obecne zadłużenie kupowanej firmy.

- Cena może zostać skorygowana w sposób typowy dla transakcji nabywania spółek o przyrost gotówki netto do dnia zamknięcia Transakcji lub o wypływ środków pieniężnych ze spółki (tzw. leakage) ( Całkowita Wartość Transakcji ). Całkowita Wartość Transakcji zostanie zapłacona w dniu zamknięcia Transakcji - zaznaczono.

Na realizację transakcji oprócz prezesa UOKiK musi wyrazić zgodę chińska instytucja Shanghai United Assets and Equity Exchange. Wirtualna Polska wniosek do UOKiK złożyła pod koniec grudnia

Do Invia Group należą platformy rezerwacji pakietów turystycznych w regionie DACH (Ab-in-den-Urlaub.de, Fluege.de), Polsce (Travelplanet.pl), Czechach (Invia.cz), Słowacji (Invia.sk) i na Węgrzech (Invia.hu). W okresie 12 miesięcy zakończonym we wrześniu 2024 r. grupa holding wygenerował ok. 183 mln euro przychodów sprzedażowych i ok. 37 mln euro skorygowanego zysku EBITDA.

Dlaczego Wirtualna Polska inwestuje w Invię

– W przypadku uzyskania zgód regulatorów, wg naszych danych, będzie to największa inwestycja polskiej, niepaństwowej spółki w Niemczech i piąta największa zagraniczna transakcja M&A takiej spółki w historii. Dzięki skali rynków zachodnioeuropejskich i potencjale wzrostu regionu CEE powstanie jedna  z największych grup turystycznych w Europie. To ważny moment w rozwoju WP, bo po raz pierwszy w naszej historii większość przychodów i zysków będzie generowana przez działalność turystyczną – stwierdził w komunikacie prasowym Jacek Świderski, prezes Wirtualna Polska Holding.

– WP Holding wszedł w segment turystyczny w 2015 roku poprzez przejęcie serwisu Wakacje.pl. Dzisiaj spółka jest 11-krotnie większa niż w momencie zakupu. Za sukcesem Wakacje.pl stoi świetny zespół, ale także wsparcie holdingu oraz zaawansowane kompetencje marketingowe WP. Po połączeniu z Invia Group chcemy wykorzystać te umiejętności i zbudować regionalnego lidera, który kompleksowo odpowiada na potrzeby klientów i skutecznie konkuruje z globalnymi platformami technologicznymi – dodaje Adam Rogaliński, wiceprezes Wirtualna Polska Holding S.A. odpowiedzialny za przeprowadzenie akwizycji. 

Według szacunków Euromonitora rynek turystyczny w Europie jest wart około 600 mld euro i stale rośnie. Niemcy stanowią największą część tego rynku – odpowiadają aż za 19% wydatków Europejczyków na turystykę, to sześciokrotnie więcej niż Polska. Europa Środkowo-Wschodnia, to region o stosunkowo małym udziale w wartości rynku, ale o największym potencjale wzrostu. Transakcja pozwoli WP Holding być beneficjentem wzrostu wydatków na turystykę w CEE oraz poprzez rozpoczęcie działalności w regionie DACH (Niemcy, Austria, Szwajcaria) istotnie zwiększyć adresowalny rynek i zbudować odpowiednią skalę niezbędną do rozwoju działalności międzynarodowej w sektorze travel - podano w komunikacie. 

– Połączenie sił z WP Holding stanowi wyjątkową okazję dla Grupy Invia do kontynuowania rozwoju i realizacji ambitnych celów na europejskim rynku turystyki. Jesteśmy dumni, że zespół Invia Group, dzięki swojemu doświadczeniu i zaangażowaniu, stanie się częścią organizacji zdolnej kształtować przyszłość branży w Europie. Ta transakcja otwiera zupełnie nowe możliwości skalowania naszej działalności  i wzmacniania pozycji rynkowej w kluczowych regionach. Chciałbym również podziękować naszym dotychczasowym właścicielom, CITIC Group i Rockaway Capital, za ośmioletnią owocną współpracę – podkreśla Boris Raoul, prezes zarządu Invia Group.

WP kupi akcje od dotychczasowych akcjonariuszy tj. CITIC Europe Holding oraz Rockaway Capital – europejskiej grupy inwestycyjnej zarządzającej portfelem o wartości 2,3 mld euro, obejmującym private equity, venture capital, blockchain i aktywa cyfrowe oraz nieruchomości.

– Grupa Invia była kluczowym aktywem w naszym portfelu i dowodem naszych możliwości w budowaniu oraz przekształcaniu firm w liderów ich sektorów. Od momentu przejęcia działalności Invia w regionie CEE w 2016 roku, rozszerzyliśmy działalność na region DACH, konsolidując grupę. Dzięki naszemu wsparciu Invia z powodzeniem przeszła przez pandemię, wzmacniając swoją pozycję. WP Holding jako strategiczny gracz w sektorze turystycznym jest świetnie przygotowany, aby przejąć Grupę Invia jako stabilną, dobrze zrównoważoną i dobrze pozycjonowaną firmę oraz kontynuować jej rozwój. Transakcja umożliwia wejście w kolejny etap ewolucji i stworzenie razem z WP europejskiego lidera w obszarze turystyki. Chcielibyśmy serdecznie podziękować wszystkim koleżankom i kolegom w Grupie Invia za ich ciężką pracę i wkład oraz życzymy im, jak i WP, wszystkiego najlepszego w kolejnym rozdziale ich podróży – mówi Jarosław Czernek, investment partner w funduszu Rockaway Capital.

WP rośnie w turystyce

Pod koniec września obszar turystyczny WP Holdingu powiększył się wraz z przejęciem za 16,7 mln euro 80 proc. udziałów spółki Creative Eye, do której należy rumuńska platforma turystyczna Litoralul Romanesc.

W trzecim kwartale 2024 r. przychody sprzedażowe Wirtualnej Polski Holding sięgnęły 437,38 mln zł, rosnąc rok do roku o 7,9 proc. Te gotówkowe zwiększyły się o 8,3 proc. do 429,73 mln zł. Najmocniej przyczynił się do tego właśnie pion turystyczny, który w trzecim kwartale wypracował swoje najwyższe wyniki. Od lipca do września br. jego wpływy poszły w górę r/r o 12,2 proc. do 208,39 mln zł, zaś skorygowany zysk EBITDA - z 83,36 do 85,33 mln zł. 

- Nasz biznes turystyczny kolejny rok z rzędu zamyka trzeci kwartał - kluczowy w tym ong.bszarze - bardzo solidnymi wzrostami - stwierdził wtedy komunikacie giełdowym Jacek Świderski.