Które fundusze inwestycyjne dały najwięcej zarobić?
W marcu najwyższe zyski przyniosły te kategorie funduszy, które inwestują na europejskich rynkach wschodzących, czyli także w Polsce.
Zdecydowana większość klientów funduszy inwestycyjnych marzec może zaliczyć do udanych miesięcy – a z pewnością jako najbardziej udany w bieżącym roku. Po słabych wynikach, wypracowanych przez większość funduszy w styczniu i lutym, tym razem – korzystając z powrotu koniunktury – przyniosły atrakcyjne stopy zwrotu. W istocie, to właśnie marzec sprawił, że pierwszy kwartał 2010 roku kończymy na plusie.
W ubiegłym miesiącu relatywnie większym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się akcje dużych spółek, co obrazuje zmiana wartości indeksu WIG20, który zyskał 10,2 proc. Niemniej akcje małych i średnich spółek również zyskiwały na wartości, a wzrosty indeksów przedstawiających koniunkturę w tym segmencie rynku niewiele odbiegają od wyniku osiągniętego przez wskaźnik cen blue chipów – mWIG40 zyskał bowiem 8,3 proc., zaś sWIG80 7,5 proc.
Zmiany indeksów GPW (na 31 marca br.)
Indeks | 1M | 3M | 6M | 12M |
WIG | 9,66% | 6,15% | 12,95% | 76,59% |
WIG20 | 10,18% | 4,47% | 13,83% | 65,07% |
mWIG40 | 8,31% | 6,40% | 10,50% | 80,67% |
sWIG80 | 7,53% | 12,07% | 10,01% | 78,28% |
Źródło: Analizy Online.
Pod względem kategorii najlepszą inwestycją w marcu były fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości, dla których średnia stopa zwrotu wyniosła 11 proc. Jest to stosunkowo nieliczna kategoria, bo klasyfikuje się do niej tylko cztery produkty: ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości Plus (12,8 proc. w marcu), BPH Nieruchomości Europy Wschodzącej (10,5 proc.), DWS Sektora Nieruchomości i Budownictwa (10,4 proc.) oraz Arka Rozwoju Nowej Europy (9,1 proc.). Jak wskazują same nazwy tych funduszy, koncentrują się one na inwestowaniu w akcje spółek działających w branżach nieruchomości i budowlanej, prowadzących działalność w krajach zaliczanych do europejskich rynków wschodzących. Również w skali ostatnich 12 miesięcy ta grupa funduszy była najbardziej zyskowna.
Generalnie najwyższe stopy zwrotu przyniosły właśnie te fundusze, które inwestują w naszym rejonie świata, czyli ogólnie rzecz biorąc, Europie Środkowo-Wschodniej. Opisanym powyżej funduszom nieruchomości niewiele ustępują bowiem fundusze akcji polskich (zarówno uniwersalne jaki i akcji małych i średnich spółek) oraz akcji europejskich rynków wschodzących. We wszystkich tych kategoriach w skali roku zyski zawierają się w przedziale 65-70 proc., zaś tylko w marcu oscylowały w okolicach 9 proc. Powody do zadowolenia mogą też mieć posiadacze jednostek uczestnictwa funduszy złotowych dłużnych papierów wartościowych, które w miesiąc zyskały na wartości 2 proc., co ja na tę kategorię jest wynikiem bardzo dobrym. Szczegóły przedstawia poniższa tabela.
Średnie stopy zwrotu funduszy wg kategorii
Kategoria | Miesiąc | Kwartał | Rok |
akcji zagranicznych sektora nieruchomości | 11,0% | 7,2% | 69,1% |
akcji polskich uniwersalnych | 9,7% | 7,2% | 65,7% |
akcji polskich małych MiŚ | 9,2% | 10,8% | 68,9% |
akcji europejskich rynków wschodzących | 8,8% | 6,6% | 66,4% |
akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR) | 7,7% | 3,3% | 49,9% |
akcji europejskich rynków wschodzących MiŚ | 7,5% | 5,9% | 58,1% |
akcji globalnych rynków wschodzących | 7,5% | 2,6% | 52,0% |
akcji amerykańskich (USD) | 6,4% | 4,0% | 53,4% |
akcji globalnych rynków rozwiniętych | 5,9% | 4,7% | 26,0% |
mieszane polskie | 5,9% | 4,6% | 37,7% |
mieszane europejskich rynków wschodzących | 4,6% | 3,9% | 34,6% |
akcji amerykańskich | 4,6% | 4,6% | 25,2% |
akcji europejskich rynków rozwiniętych | 4,5% | 0,0% | 18,4% |
stabilnego wzrostu polskie | 4,2% | 4,7% | 25,4% |
dłużne złotowe uniwersalne | 2,0% | 4,0% | 11,5% |
dłużne złotowe papiery skarbowe | 2,0% | 4,1% | 9,9% |
dłużne eurowe (EUR) | 1,2% | 3,0% | 17,8% |
dłużne dolarowe (USD) | 1,0% | 1,9% | 19,4% |
rynku pieniężnego | 0,7% | 1,8% | 5,8% |
dłużne dolarowe | -0,9% | 2,7% | -3,2% |
dłużne eurowe | -1,7% | -3,1% | -2,0% |
Źródło: Analizy Online.
Jedynymi kategoriami funduszy, które w zeszłym miesiącu, a także w ujęciu 12-miesiecznym, przyniosły uczestnikom straty, są fundusze dłużnych papierów wartościowych denominowanych w euro i dolarze. Na taki stan rzeczy wpłynął umacniający się złoty, sprowadzając stopy zwrotu w ujęciu złotowym poniżej zera, choć w ujęciu walutowym fundusze te przyniosły zyski, które w skali roku średnio były nawet lepsze niż wyniki funduszy obligacji złotowych (dłużne USD – 19,4 proc., dłużne EUR – 17,8 proc. vs dłużne złotowe uniwersalne – 11,5 proc.) to jeśli przyjrzeć się wynikom poszczególnych funduszy (uwzględniając jednostki rozliczane w złotych), to w marcu najbardziej zyskownymi funduszami były produkty oferowane przez Superfund TFI. Najlepszy z nich zanotował wzrost wartości jednostki o 22,3 proc. Wyniki tych funduszy podlegają jednak znacznym wahaniom i rzadko się zdarza, aby miesiąc zakończyły w środku stawki, z reguły są to pozycje skrajne – albo najwyższe zyski, albo największe straty. Nie można jednak powiedzieć, aby na tych wahaniach klienci Superfund korzystali – w skali roku, który dla znakomitej większości funduszy był w mniejszym lub większym stopniu zyskowny, fundusze te notują – największe na rynku – ponad 40-proc. straty.
Stopy zwrotu dziesięciu najlepszych i najgorszych funduszy otwartych w marcu br.
(bez względu na kategorię, do której należą)
najlepsze | Miesiąc | Kwartał | Rok |
Superfund C (Superfund SFIO) | 22,3% | -3,1% | -46,7% |
Superfund Trend Podstawowy SFIO | 19,7% | -1,0% | -40,1% |
Superfund B (Superfund SFIO) | 18,6% | -0,9% | -39,3% |
Superfund Trend Plus Powiązany FIO kat. Standardowa | 14,3% | -5,2% | -43,1% |
Superfund Trend Bis Powiązany FIO | 14,0% | -7,2% | -43,6% |
Idea Akcji (Idea FIO) | 13,7% | 13,9% | 63,0% |
ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości Plus (ING FIO) | 12,8% | 6,3% | 67,0% |
Pioneer Akcji Europy Wschodniej (FG SFIO) | 12,4% | 14,4% | 108,2% |
Allianz Akcji Plus (Allianz FIO) | 12,3% | 7,8% | 55,8% |
FORTIS Akcji (Fortis FIO) | 12,0% | 13,0% | 68,8% |
najgorsze | Miesiąc | Kwartał | Rok |
Millennium Obligacji Europejskich Plus (FZ SFIO) | -1,2% | -3,4% | -3,7% |
PKO Papierów Dłużnych USD (ŚFW SFIO) | -1,4% | 1,1% | -1,8% |
MCI Gandalf Aktywnej Alokacji SFIO | -1,6% | 0,7% | - |
Arka Obligacji Europejskich FIO | -1,6% | -3,0% | -2,3% |
PKO Papierów Dłużnych GBP (ŚFW SFIO) | -1,7% | -3,7% | -9,9% |
PKO Papierów Dłużnych EUR (ŚFW SFIO) | -1,7% | -3,6% | 0,8% |
Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO | -1,9% | -2,8% | 3,3% |
Opera FNP SFIO | -2,7% | -4,6% | 2,9% |
Allianz Walutowy (Allianz FIO) | -3,0% | -3,5% | -18,6% |
BPH Globalny Żywności i Surowców (BPH FIO Parasolowy) | -3,7% | -8,9% | 4,3% |
Źródło: Analizy Online.
Fundusze akcji polskich
FUNDUSZ | RATING | PUNKTY | Stopa zwrotu z 12 miesięcy | Stopa zwrotu z 3 lat | Stopa zwrotu z 5 lat | Stopa zwrotu z 7 lat |
Noble Akcji (Noble Funds FIO) | **** | 4,60 | 73,52% | -10,67% | - | - |
Idea Akcji (Idea FIO) | **** | 4,24 | 62,26% | -20,50% | 71,28% | - |
Arka Akcji FIO | **** | 4,16 | 73,90% | -24,03% | 75,10% | 275,82% |
UniKorona Akcje (UniFundusze FIO) | *** | 4,06 | 72,77% | -16,55% | 60,36% | 216,01% |
Skarbiec - Akcja (Skarbiec FIO) | *** | 3,96 | 54,77% | -19,02% | 66,27% | 190,65% |
Legg Mason Akcji FIO | *** | 3,94 | 53,66% | -18,41% | 83,56% | 189,72% |
Lukas Akcyjny (Lukas FIO) | *** | 3,80 | 78,10% | -20,90% | - | - |
Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors FIO) | *** | 3,54 | 81,53% | -27,26% | 56,06% | 210,64% |
Allianz Akcji (Allianz FIO) | *** | 3,44 | 55,46% | -18,16% | 36,92% | - |
BPH Akcji (BPH FIO Parasolowy) | *** | 3,26 | 63,18% | -27,44% | 46,91% | 138,00% |
ING Akcji FIO | *** | 3,20 | 61,61% | -34,35% | 31,06% | 134,39% |
ING Akcji Plus (ING FIO) | *** | 3,00 | 61,24% | -33,94% | - | - |
Millennium Akcji (Millennium FIO) | ** | 2,96 | 52,89% | -32,87% | 26,95% | 92,97% |
Novo Akcji (Novo FIO) | ** | 2,90 | 64,42% | -31,65% | 33,49% | 120,38% |
KBC Akcyjny (KBC FIO) | ** | 2,80 | 79,05% | -33,37% | - | - |
KBC Akcyjny (VIP SFIO) | ** | 2,80 | 73,03% | -33,90% | - | - |
DWS Akcji FIO | ** | 2,62 | 60,63% | -27,63% | 22,42% | 97,67% |
DWS Akcji Plus FIO | ** | 2,56 | 49,71% | -39,09% | 22,42% | 112,60% |
FORTIS Akcji (Fortis FIO) | ** | 2,28 | 68,81% | -39,34% | 38,03% | - |
Pioneer Akcji Polskich FIO | ** | 2,10 | 72,33% | -42,04% | 8,31% | 89,20% |
PZU Akcji KRAKOWIAK FIO | ** | 2,10 | 60,06% | -32,63% | 31,61% | 105,37% |
Amplico Akcji (Krajowy FIO) | ** | 2,08 | 58,99% | -43,57% | 21,91% | - |
PKO Akcji - FIO | * | 1,82 | 42,88% | -46,15% | -3,80% | 65,67% |
Amplico Akcji Plus (Światowy SFIO) | * | 1,40 | 57,14% | -44,75% | - | - |
Fundusze mieszane
FUNDUSZ | RATING | PUNKTY | Stopa zwrotu z 12 miesięcy | Stopa zwrotu z 3 lat | Stopa zwrotu z 5 lat | Stopa zwrotu z 7 lat |
Noble Mieszany (Noble Funds FIO) | **** | 5,00 | 36,02% | 0,49% | - | - |
UniKorona Zrównoważony (UniFundusze FIO) | *** | 4,10 | 41,70% | -4,40% | 44,51% | 120,06% |
Arka Zrównoważony FIO | *** | 3,92 | 50,46% | -15,37% | 55,52% | 150,09% |
BPH Aktywnego Zarządzania (BPH FIO Parasolowy) | *** | 3,80 | 39,07% | -5,86% | 44,35% | 91,27% |
SKARBIEC - WAGA Zrównoważony (Skarbiec FIO) | *** | 3,80 | 32,57% | -5,79% | 39,90% | 93,98% |
SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji (SKOK Parasol FIO) | ** | 3,20 | 26,98% | -12,30% | - | - |
Aviva Investors Zrównoważony (Aviva Investors FIO) | ** | 3,20 | 46,20% | -10,26% | - | - |
PZU Zrównoważony FIO | ** | 3,20 | 39,29% | -11,27% | - | - |
ING Zrównoważony Plus (ING FIO) | ** | 3,00 | 36,32% | -17,27% | - | - |
Lukas Dynamiczny Polski (Lukas FIO) | ** | 3,00 | 58,84% | -8,52% | - | - |
ING Zrównoważony FIO | ** | 2,90 | 36,72% | -15,42% | 26,63% | 79,75% |
KBC Aktywny (KBC FIO) | ** | 2,62 | 38,62% | -15,85% | 19,38% | 62,83% |
Allianz Aktywnej Alokacji (Allianz FIO) | ** | 2,40 | 25,94% | -18,14% | - | - |
Novo Zrównoważonego Wzrostu (Novo FIO) | ** | 2,34 | 30,17% | -25,89% | 12,77% | 61,40% |
Millennium Zrównoważony (Millennium FIO) | ** | 2,20 | 30,24% | -18,08% | 16,51% | 52,33% |
DWS Zrównoważony FIO | ** | 2,14 | 35,56% | -18,74% | 20,02% | 63,80% |
PKO Zrównoważony - FIO | * | 1,92 | 25,16% | -22,08% | 3,57% | 49,02% |
Pioneer Zrównoważony FIO | * | 1,60 | 50,66% | -21,39% | 8,98% | 52,04% |
Bernard Waszczyk, Open Finance
Dołącz do dyskusji: Które fundusze inwestycyjne dały najwięcej zarobić?