JP Morgan rekomenduje PZU, wycena 472 zł

W dniu wydania rekomendacji jedna akcja PZU kosztowała 383,9 zł, zaś w czwartek ok. godz. 11:10  kurs akcji wynosił 397,0 zł, po wzroście o 0,51% wobec poprzedniego zamknięcia. Obroty na akcjach największego polskiego ubezpieczyciela wyniosły 53 mln zł i były najwyższe spośród wszystkich spółek indeksu WIG20.

Analitycy JP Morgan obniżyli prognozę zysku na akcję PZU do 32 zł z 33 zł w związku z niższymi przychodami z inwestycji. Prognoza zysku na ten rok jest zgodna z zapowiedziami spółki i wynosi 2,76 mld zł w 2010 r.

"Podtrzymujemy naszą rekomendację 'przeważaj' i pozostawiamy niezmienioną naszą cenę docelową akcji na poziomie 472 zł. Dostrzegamy ryzyko związane z wojną cenową na rynku ubezpieczeń majątkowych, ale wierzymy, że podjęte dynamiczne działania pozwolą na powrót do zysków w tym obszarze” - podano w raporcie.

W I poł. 2010 roku PZU miało 1169,84 mln zł skonsolidowanego zysku netto wobec 2308,85 mln zł zysku rok wcześniej, przy składce przypisanej brutto wynoszącej odpowiednio 7393,70 mln zł wobec 7486,84 mln zł.